Vous n’êtes peut-être pas un promoteur ou un gestionnaire immobilier, mais vous souhaitez investir pour transformer ce centre commercial inutilisé en un projet à usage mixte ou un terrain en immeuble à appartements.
Du concept initial à la première pelle de saleté et impression durable sur la communauté et l’économie, il n’y a rien d’autre comme le développement immobilier. Et investir dans des opérations de développement immobilier peut être lucratif. Il a le potentiel de générer un retour sur investissement plus important que de nombreuses autres formes d’investissement. Mais il y a plus de moyens de les financer que de projets parmi lesquels choisir. Alors, comment sélectionnez-vous le meilleur ajustement? Dans cet article, nous explorons six facteurs d’investissement clés.
Tout d’abord, est la plus évidente – combien? Le montant d’argent que vous devez déployer, combiné à un investissement ponctuel ou au début de contributions en espèces à plus long terme, restreindra les choix. Si vous ne disposez que de 25 000 € à investir maintenant, vous ferez probablement mieux d’acheter des actions immobilières (comme une FPI) ou des fonds communs de placement, ou vous pourriez aider un ami ou un membre de votre famille à conclure cette transaction. À l’opposé du spectre, si vous avez des fonds familiaux de plusieurs millions de dollars ou si vous représentez un fonds immobilier avec des milliards à investir chaque année, l’immobilier est un excellent moyen de placer de grosses sommes d’argent pour financer des transactions individuelles ou un portefeuille de plusieurs offres similaires.
Bien que quelque peu liée au montant, la taille compte. Les petits projets peuvent offrir des pourcentages de rendement similaires ou supérieurs aux plus grands. Cependant, bien que moins d’argent soit nécessaire, il y aura généralement un retour en dollars (multiple) plus petit. Un individu ou un groupe d’amis cherchant à investir pourrait envisager de financer une maison unifamiliale, une réhabilitation d’appartement en triplex ou peut-être un immeuble indépendant pour un bureau professionnel ou un magasin de détail. À l’autre extrémité, les fonds de capital-investissement et de retraite, et les fiducies de placement immobilier (REIT) financent généralement des projets à plusieurs étages et à plusieurs immeubles.
Un autre facteur est l’emplacement. Beaucoup de gens aiment l’immobilier parce qu’il est tangible – il fournit quelque chose à regarder, à toucher et à sentir. Et il est important de connaître non seulement l’emplacement spécifique de la propriété (la plupart des produits ne peuvent pas être déplacés une fois construits), mais également le quartier et le marché plus compétitif. Vous devez donc choisir un emplacement qui vous est déjà familier ou auquel vous pouvez vous rendre avant d’investir et parfois tout au long de votre période de retenue. Habituellement, un seul investisseur choisit un rayon d’entraînement tolérable tandis qu’un investisseur institutionnel est prêt à dépenser de l’argent pour envoyer des gens en visite. Un facteur connexe sera de savoir si vous êtes prêt à être considéré comme un investisseur national ou étranger pour des raisons juridiques et fiscales.
Vous pouvez également choisir le type de développement dans lequel investir. Certains prennent plaisir à investir dans des structures qui résolvent les problèmes de la communauté localement. Il peut s’agir de refuges pour femmes ou de bureaux qui hébergent et distribuent des fonds aux entreprises, organisations et organisations à but non lucratif locales. Certaines personnes aiment faire partie de quelque chose de plus grand – un héritage pour la ville. Des projets comme ceux-ci comprennent des parcs qui desservent des communautés ou des structures à plus grande échelle où les gens se rassemblent et créent des souvenirs pour leur famille.
L’étendue du développement est un facteur important. Investir dans un projet qui ne prévoit que des mises à niveau esthétiques et des mises à niveau du système (rénovations en capital) dans un bâtiment existant nécessite généralement moins d’argent que la création d’un nouveau complexe d’appartements de 20 acres en banlieue (appelé greenfield). Et plus les travaux sont complexes, plus il est probable que vous ayez besoin de temps pour obtenir les approbations et les permis ainsi que pour amener les services publics, et peut-être même les routes, sur le site. Ce dernier nécessite plus d’argent patient et des risques beaucoup plus élevés à moins que vous ne trouviez un projet «prêt à la pelle» avec des permis et des entrepreneurs déjà alignés.
Enfin, ne sous-estimez pas votre temps requis en plus de l’argent. Plus votre investissement dans une transaction sera complexe, éloigné et long, plus il vous faudra de temps et d’expertise pour superviser votre argent. Si vous pouvez sélectionner un sponsor de projet / fonds ou un développeur avec une solide expérience de succès sur le type de produit et l’emplacement spécifiques, vous pourrez peut-être virer votre argent et collecter les retours.
Cependant, la plupart des investisseurs immobiliers intelligents surveillent attentivement les décisions qui sont prises et la façon dont leur argent est dépensé. Donc, si vous ne pouvez pas effectuer personnellement ces fonctions pour quelque raison que ce soit, qui vous aidera?